Les modèles auto-regressifs à régime markovien proviennent de l'économétrie et sont très utilisés en modélisation statistique. Leurs propriétés théoriques sont cependant encore peu étudiées. On s'intéresse ici à la solution stationnaire de ces modèles (quand elle existe), et plus précisément à la probabilité qu'elle dépasse des seuils grands.